2024年过半，上半年的投资磕磕绊绊，虽略有正收益，但是按投资认知、研投方法、执行效果、收益成果来综合看，是不令人满意的，没有达到预期。

从投资认知角度来看，做投资就是要顺应大势，孙中山先生曾说：天下大势，浩浩汤汤，顺之者昌逆之者亡。目前面临百年未有之大变局，意味着罕见的大的投资机会很多，顺应了就能赚到大钱。这种时候需要我们努力去提升对世界政治格局的认知，脉络梳理清楚，不断去将自己的观点与市场相互验证契合。我在这方面是欠缺和不足的，今年的某些时间甚至是混乱和迷茫的，需要更多地思考、梳理。宏观认知搞清楚了，做起投资交易来才能成竹在胸，不慌不躁。

从研投方法角度来看，很多过去有效的研究方法、思维方式都失效了，用这些老方法老思维很容易踩雷亏钱，上半年也吃过多次亏，比如地产政策连续出来，但是依然没有成效，要深刻理解背后的根本原因而不能流于表面。地产持续低迷根本原因在于居民部门的资产负债表恶化、资产流动方向出现两方面；后期在居民资产负债表修复前，资产流动方向改变前，政策应该都是无效的。

研投方法虽然改了很多，但是只要严格做到这些基本原则就不会出错并赚到钱，一是求真，在各种复杂的因子里找最清晰最确定的那个因素，用它们去做投资决策，不要用模糊不清晰的因素作为投资依据。二是求简单、清晰的机会，不要去找复杂的想不清楚的逻辑。简单分明的逻辑，才是能重仓的，能赚到钱的。复杂的往往都是陷阱。

另外，上半年在研究、策略构建、策略池维护上，花费时间和精力都略少，下半年要集中精力，在这两块下功夫。

交易执行层面，错失了比较多的机会。大的宏观机会：黄金、白银等做多机会，欧线做多机会。我虽然参与了，但仓位都比较轻，因为我的认知度不够不敢重仓。本来是能赚到很多的收益，但结果是只赚了一点收益，和行情严重不匹配。这是要努力提升的部分。产业层面，6月后错失了：买铁矿石空螺纹钢策略、买焦炭空焦煤近月策略。前者属于清晰简单型，后者属于交割驱动。