财经新闻

　　1.习近平：必须狠抓改革落实，坚定不移将改革进行到底

　　中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央全面深化改革领导小组组长习近平8月29日下午主持召开中央全面深化改革领导小组第三十八次会议并发表重要讲话。他强调，改革是我们进行具有新的历史特点的伟大斗争的重要方面。全面深化改革，必须加强党对改革的领导，必须坚持问题导向，必须狠抓改革落实，必须深化对改革规律的认识和运用。要继续高举改革旗帜，站在更高起点谋划和推进改革，坚定改革定力，增强改革勇气，总结运用好党的十八大以来形成的改革新经验，再接再厉，久久为功，坚定不移将改革进行到底。

　　中共中央政治局常委、中央全面深化改革领导小组副组长李克强、刘云山出席会议。

　　会议审议通过了《关于完善主体功能区战略和制度的若干意见》、《关于探索建立涉农资金统筹整合长效机制的意见》、《生态环境损害赔偿制度改革方案》、《关于建立健全村务监督委员会的指导意见》、《关于加强法官检察官正规化专业化职业化建设全面落实司法责任制的意见》、《关于上海市开展司法体制综合配套改革试点的框架意见》。会议审议了《关于脱贫攻坚责任制实施办法落实情况的督察报告》、《宁夏回族自治区关于空间规划（多规合一）试点工作情况的报告》。

　　会议指出，建设主体功能区是我国经济发展和生态环境保护的大战略。完善主体功能区战略和制度，要发挥主体功能区作为国土空间开发保护基础制度作用，推动主体功能区战略格局在市县层面精准落地，健全不同主体功能区差异化协同发展长效机制，加快体制改革和法治建设，为优化国土空间开发保护格局、创新国家空间发展模式夯实基础。

　　会议指出，探索建立涉农资金统筹整合长效机制，是推进农业供给侧结构性改革的重要途径。要加强财政支农政策顶层设计，优化财政支农投入供给，推进行业内资金整合与行业间资金统筹相互衔接配合，理顺涉农资金管理体系，创新涉农资金使用管理机制，改革和完善农村投融资体制，切实提高国家支农政策效果和支农资金使用效益。

　　会议强调，在全国范围内试行生态环境损害赔偿制度，是落实党的十八届三中全会部署的一项重要举措。要在总结前期试点工作基础上，进一步明确生态环境损害赔偿范围、责任主体、索赔主体和损害赔偿解决途径等，形成相应的鉴定评估管理与技术体系、资金保障及运行机制，探索建立生态环境损害的修复和赔偿制度，加快推进生态文明建设。

　　会议指出，建立村务监督委员会，是健全基层民主管理机制的探索性实践，对于从源头上遏制村民群众身边的不正之风和腐败问题、促进农村和谐稳定具有重要作用。要不断总结经验，完善制度设计，进一步规范监督主体、内容、权限和程序，完善村党组织领导的村民自治机制，切实保障村民群众合法权益和村集体利益，提升乡村治理水平。

　　会议强调，在总结司法责任制改革试点成功经验的基础上，加强法官检察官正规化专业化职业化建设、全面落实司法责任制，是深入推进司法体制改革的重大部署安排。要巩固和完善改革成果，把坚持党的领导贯穿始终，加强法官检察官思想政治与职业道德建设，完善员额制，落实责任制，强化监督制约，健全保障机制，为深入推进司法责任制改革提供规范明确的政策依据。

　　会议指出，在上海市率先开展司法体制综合配套改革试点，要坚持党对司法工作的领导，坚持法治国家、法治政府、法治社会一体建设，坚持满足人民司法需求、遵循司法规律，在综合配套、整体推进上下功夫，进一步优化司法权力运行，完善司法体制和工作机制，深化信息化和人工智能等现代科技手段运用，形成更多可复制可推广的经验做法，推动司法质量、司法效率和司法公信力全面提升。

　　会议强调，党中央提出建立中央统筹、省负总责、市县落实、合力攻坚的脱贫攻坚责任制要求以来，有关地方迅速行动，自上而下层层签订脱贫攻坚责任书，明确目标任务和工作责任，抓实各项工作任务，取得积极成效。下一步，要针对发现问题完善相关制度机制，强化领导责任制，创新精准识别帮扶机制，健全扶贫考核评价体系，推动脱贫攻坚责任制扎实落地、切实发挥作用。

　　会议指出，党中央授权宁夏回族自治区开展“多规合一”试点以来，在编制空间规划、明确保护开发格局、建设规划管理信息平台、探索空间规划管控体系、推进空间规划管理体制改革等方面，探索了一批可复制可推广的经验做法。下一步，要继续编制完善空间规划，深化体制机制改革，保障空间规划落地实施。

　　会议强调，党的十八大以来的5年，是全面深化改革夯基垒台、积厚成势、攻坚克难、砥砺奋进的5年，也是改革集中推进、全面深入、成果显著、积累经验的5年。在党中央正确领导下，广大干部群众积极投身改革，汇聚起推进全面深化改革的磅礴伟力，迎风破浪、大刀阔斧、上下联动、蹄疾步稳，谱写了改革新篇章，改革成为中国共产党的鲜明旗帜和当代中国的时代特征。

　　5年来，面对艰巨复杂的改革任务，党中央举旗定向、谋篇布局，以前所未有的决心和力度推进全面深化改革，对全面深化改革作出一系列重大战略部署。我们坚持从体制机制层面入手，统筹谋划改革任务，改革涉及范围之广、出台方案之多、触及利益之深、推进力度之大前所未有。我们坚持一分部署、九分落实，抓铁有痕、踏石留印，各项改革相继落地、渐次开花。我们坚持凝聚各方智慧，创造和积累了改革的新鲜经验。实践证明，坚持和加强党对全面深化改革的集中统一领导，提升党中央对全面深化改革的领导力和权威性，有利于全党全国在改革上统一思想、坚定信心，有利于改革涉险滩、闯难关、啃硬骨头，有利于统筹协调、蹄疾步稳推进各项改革，为全面深化改革提供根本政治保证。

　　改革只有进行时、没有完成时。要坚持一张蓝图绘到底。党的十八届三中、四中、五中、六中全会提出的改革任务，进展总的符合预期。对已经出台的改革举措，要对落实情况进行总体评估，尚未落地或落实效果未达到预期的改革任务，党的十九大之后要继续做实。

　　中央全面深化改革领导小组成员出席，中央和国家机关有关部门负责同志列席会议。

　　2. 六大措施规范租赁市场！雄安新区将房租调控纳入房价调控范围　

　　自6月份以来，新区三县印发并实施了《关于加强房屋租赁市场管理工作的实施意见》，挂牌成立了房屋租赁信息服务中心，搭建房屋租赁信息平台，免费为出租方、承租方提供信息发布，引导双方执行房屋租赁登记备案制度，并提供合同网签和登记备案等服务。

　　雄安新区设立以来，随着外来单位和人员大量涌入，新区房屋租赁需求量增大，造成了区域性房屋租赁价格上涨。

　　截至目前，雄安新区已经清查出租房屋9378处，其中4月1日以后新出租的1157处。通过对这部分房屋租赁价格分析，雄县、安新县759家新出租的房屋中，除个别以外，总体价格较去年出现小幅上涨，商业类房屋租金上涨平均在10%至20%，住宅类房屋租金涨幅在20%至30%。

　　容城县房屋租赁价格普遍上涨。4月1日后出租的398处房屋，房租同比普遍提高了2至4倍，其中商业类房屋租赁价格上涨2至3倍，住宅类房屋租赁价格上涨2至4倍。上涨的主要原因是，占租赁量16.3%的65家大型企业进驻容城，其租金整体高于市场价，上涨1.36至9.32倍，平均涨幅3.84倍，直接拉动了房屋租赁价格的上涨。

　　记者在调查时还发现，在容城县城区，黄金地段出租房紧俏，而其他区域的待出租房源并不少，还有1684处可供租赁，是4月1日以来已出租数量的4.23倍。

　　将房租调控纳入房价调控范围

　　“房租也是房价调控的重要内容，要将房租调控纳入调控范围。”雄安新区党工委、管委会进一步规范房屋租赁市场，对到新区联系工作的区外企业，给予温馨提示和服务，要求其有租房需求的要接受住建部门的业务指导，理性选择租住地点，依法合理承租。

　　六项措施强化房屋租赁服务与监管

　　1、严厉打击恶意炒作行为

　　严厉打击恶意炒作行为，稳控租赁价格，促进新区有序发展。按新区的统一安排，省市公安联合工作组牵头组织三县公安机关并联合住建、工商等部门开展了“打击囤房趸租、打压哄抬租价、净化治安环境”的出租房屋清查整治行动。截至目前，共查处出租房屋违法租赁案件273起，其中违法出租236起，违法转租37起。

　　2、挖掘现有房源供应潜力

　　挖掘现有房源供应潜力，加强对现有存量房屋进行调查摸底。三县对所管辖县域范围内的城乡所有房屋开展专项摸底调查，对所有可出租房屋进行集中摸底，摸清社区、农村的各类可出租房屋信息，建立台账。

　　3、搭建“房屋租赁信息政府服务平台”

　　搭建“房屋租赁信息政府服务平台”，指导三县组建房地产经纪房源、客源信息平台，方便出租人出租住房和承租人及时找到适租房源。三县住建部门牵头成立房屋租赁信息政府服务平台，为出租方、承租方提供公平、公开、详实的信息源，提供房屋租赁合同示范文本和房屋租赁合同备案服务，提出房屋租赁参考价。县城和所有行政村房屋出租信息全部纳入平台，平台向社会公布信息收集公开电话和微信平台，形成信息收集员制度。

　　4、建立租赁市场管理联动机制

　　建立租赁市场管理联动机制，加强部门之间的沟通协调和信息共享，形成监管合力。加大日常工作巡查力度，对发现的各类违法违规租赁行为依法采取责令整改、停业整顿、行政处罚等措施。对没有工商登记或未在住建部门备案的房屋中介机构予以严厉打击，通过查封经营场所等手段予以取缔。

　　5、增加房屋租赁市场供给

　　增加房屋租赁市场供给。在符合消防、安全要求情况下，鼓励个人依法出租自有住房、闲置厂房、空置院落；鼓励房地产开发企业利用已建成房屋开展租赁业务；鼓励房地产开发企业出租库存商品住房；引导房地产开发企业与住房租赁企业合作，发展租赁地产；结合住房供需状况等因素，加快10万平方米临时办公用房建设，向外来企业提供物美价廉的企业办公、住宿房屋租赁服务，将新建租赁房屋纳入发展规划，多种方式建设租赁房，多种方式增加租赁住房用地有效供应，稳定市场预期。

　　6、加强对租赁市场的日常动态监管

　　加强对租赁市场的日常动态监管。通过成立专门的租赁市场监管队伍，加强对租赁市场的监测分析、指导、服务和调解工作，及时向社会公布住房租赁信息，特别是加强对外来大企业承租房屋的指导服务和依法管理，合理引导市场取向，培育活力、健康、有序、可持续的房屋租赁市场。

　　目前，雄安新区房屋租赁市场理性平稳，管理逐步规范，安新、雄县市场持续平稳。容城县市场总体平稳，黄金地段价格更趋于理性，租赁价格未出现大的异常波动，且稳中有降。

　　3. 新能源汽车积分政策将延后一年实施

　　中国新能源汽车积分政策将延后一年至2019年开始实施。接近工信部的人士向财新记者确认上述消息。另有知情人士称，2019年和2020年新能源积分比例保持10%和12%不变，平均油耗积分按计划于2018年实施。截至发稿，财新记者尚未联系到工信部对此置评。

　　工信部2016年9月22日发布《企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理暂行办法（征求意见稿）》（下称双积分政策），计划于2018年开始实施，对车企平均油耗积分和新能源汽车积分均作出硬性要求。

　　新能源汽车积分方面具体比例是：从2018至2020年，车企销售车辆中新能源汽车积分比例分别为8%、10%和12%。新能源汽车积分的具体计算方法是，每辆纯电动汽车依据续驶里程不同可积2-5分，每辆插电式混合动力汽车积2分。

　　如果新能源积分不达要求，只能通过购买方式抵消，否则将会削减未达标企业传统燃油汽车产量。知情人士称，该政策制定初衷便是保证中国至2020年新能源汽车产销可达200万辆。

　　双积分政策利好新能源汽车行业。海通证券研报预计，新能源积分交易初期，价格约为每分5000元，相当于直接提升新能源汽车单车补贴额度，将提升新能源产业链整体盈利能力。中国新能源汽车领先企业也将获得更大优势地位。

　　对于尚未大规模投放新能源汽车的主流合资企业，新能源积分政策带来空前压力。上汽通用和大众汽车分别在不同场合提出，2018年达标困难。

　　上述征求意见稿发布后，因达标面临难度，全球汽车企业密切关注，甚至成为邦交话题。德国政府曾派出高级别代表团与中国政府会谈，希望调整积分政策。

　　申万宏源认为，尽管新能源汽车积分政策延后一年实施，但鼓励新能源汽车趋势不变。同时，因平均油耗积分按计划实施，部分车企会加大生产新能源汽车来抵消平均油耗负积分。申万宏源测算，预计中国2018年至少生产75万辆新能源乘用车才可满足需求。

　　跨国车企为“突击达标”开始寻求中国本土优势新能源企业合作。6月1日，大众汽车与江淮汽车组建新能源汽车合资公司，在合资协议中特别强调大众汽车对合资公司富余积分享有优先购买权。（详见财新网报道“签约江淮汽车 大众在华成立第三家合资公司” ）

　　奔驰汽车母公司戴姆勒也在当日与北汽集团签署新能源相关投资协议，包括入股北汽新能源和导入新能源产品至合资公司等内容。

　　8月22日，福特汽车宣布计划与众泰汽车成立合资公司，双方虽未明确表示合作与新能源积分政策有关，但新合资公司将申请纯电动车乘用车资质。（详见财新网报道“福特汽车拟与众泰汽车成立纯电动乘用车合资公司” ）

　　8月29日，雷诺-日产联盟和东风集团股份宣布计划成立一家新电动车合资公司，新公司名为易捷特新能源汽车有限公司（eGT）。雷诺和日产分别持有易捷特25%的股份，东风集团将持有剩余的50%股份。

　　雷诺中国人士称，未来生产制造方面将利用东风集团现有资质。易捷特计划选址在中国中部地区的湖北省十堰市。预计新合资公司将于2019年开始生产新款电动汽车，并形成年12万辆的产销规模。首款车型是具备智能网联功能的全新电动汽车，基于雷诺-日产联盟的A级SUV平台开发。

　　接近政策制定部门的人士向财新记者评论称，预计今后跨国公司与国内企业“结对”的情况会越来越多。另有不愿具名的行业人士称，除应对积分需求外，中国政府针对纯电动乘用车放开合资名额限制，跨国公司也希望在中国市场多一家合资公司，抢占未来新能源汽车市场份额。

　　金融市场

　　1. 收评：沪指缩量窄幅震荡小幅上涨 次新股尾盘急速跳水

　　近年来，以证金公司为代表的国家队资金的持股动向愈发引人关注。在今年的半年报披露期间，证金公司在上市公司股东名单中的持股变动，已成为部分资金操作的重要依据。值得注意的是，券商千亿“救市账本”两年来首次实现扭亏为盈，平均浮盈1.2%。

　　继上周五突破关键点位3300点后，周一市场主要借证金增持券商股的消息催化以及周末市场看涨情绪发散再度发起一波放量上攻，增量资金进场券商板块较为积极，市场全天呈现普涨状态。

　　今日早盘A股三大股指低开翻红后表现分化，上证综指逼近昨日新高后回落，午后维持横盘整理态势。截止收盘，沪指收报3365.23点，涨0.08%，成交额2689亿。深成指收报10762.37点，跌0.44%，成交额2964亿。创业板收报1831.59点，跌0.61%，成交额861亿。

　　热点板块方面，早盘次新股持续受资金追捧，指数连续三日大涨。个股方面，杭州园林、嘉泽新能、设计总院、朗新科技等多股均录得连续涨停。尾盘集体跳水，嘉泽新能等逾30只次新股涨停开板。

　　周期股再接再厉，钢铁股涨幅居两市之首，韶钢松山涨停；有色金属延续强势，翔鹭钨业、寒锐钴业涨停；煤炭股亦表现出色，创兴资源复牌三连板。 

　　资金面方面，央行公开市场今日进行500亿7天逆回购操作，当日有400亿逆回购到期，净投放100亿，结束连续6日净回笼。

　　招商固收指出，近期央行连续大额回笼资金搞得“人心惶惶”，6个工作日逆回购回笼4300亿，这是央行要转向的节奏吗？并不是。央行近期的操作公告中提到地方国库现金管理商业银行定期存款操作等因素投放流动性。我们梳理发现8月下旬各省国库现金定存释放流动性1820亿，以及考虑本月超量续作MLF净投放1120亿，国库定存投放800亿，央行实际净回笼资金的规模在1000亿以下。央行连续回笼，一定程度上导致债市情绪偏弱，但最难熬的时刻还未到——9月2.3万亿NCD到期+季末MPA考核等，当前修养以待时可能是更好的选择。

　　此外，周二早间，在岸、离岸人民币兑美元双双升破6.61关口，续创2016年8月17日以来新高。人民币兑美元中间价报6.6293元，上调0.09%或60个点，连续第二天创下去年8月19日来新高。上个交易日中间价调升0.34%或226个点，报6.6353元。

　　需要注意的是，人民币汇率的上行也将对部分行业产生一定负面影响，其中，汇率变动对家用电器行业产生的汇兑损益同样成为机构关注的焦点。其中，申万宏源证券表示，由于人民币升值而带来的汇兑损失可能对部分出口占比较大的企业半年报产生负面影响。近期家电行业多家公司中报业绩快报披露上半年业绩低于预期，部分原因是来自汇兑损益的影响，其中，出口占比较大且海外资产较多的企业业绩容易在人民币升值的周期中受到一定程度的负面影响，预计2017年半年报部分公司将出现较多汇兑损失，但是公司可能采取套期保值等措施进行对冲，因此，对于行业内重点公司的业绩需特别关注。

　　两融余额大幅增加，突破9300亿，创4个月新高。截至8月28日，A股融资融券余额为9343.22亿元，较前一交易日的9285.29亿元增加68.77亿元。 

　　展望后市，机构观点普遍较为乐观，认为秋季行情已经展开并有望持续。

　　方正证券任泽平认为，供给出清、地产投资、出口、信贷等都在今年超预期，企业盈利和宏观经济整体向好，A股走出结构性牛市可期。

　　华创证券王君策略团队认为，经过年中以来的修复，市场整体已经出现了趋势上的扭转迹象，相较此前结构分化下的市场运行，当前新高后的市场无疑具备更强的韧性。

　　天风证券亦表示，从近期流动性和经济数据来看，目前尚未看到风险点，继续看好第三季度窗口期市场的表现。而随着市场有效突破3300点和融资余额的连续回升，建议投资者重视券商板块的弹性。

　　安信证券策略团队则认为，A股市场已完成休整，重新进入震荡向上格局，投资者需要以更积极的态度参与9月、10月的行情。在结构上，建议投资者目前配置上以周期加金融为主，并适当关注中小创的优质成长股。

　　2．收盘：美股收高 道指录得220点大逆转

　　美东时间8月29日16：00（北京时间8月30日04：00），道指涨56.97点，或0.26%，报21，865.37点；标普500指数涨2.06点，或0.08%，报2，446.30点；纳指涨18.87点，或0.30%，报6，301.89点。

　　美东时间周一晚间，朝鲜发射的一枚导弹飞越日本上空，此举被视为是可能导致地区局势紧张化的另一次直接挑衅。

　　受此消息影响，周二早间衡量美股市场恐慌程度的CBOE波动指数（VIX）一度大涨25%，升至14.16，截止收盘时已回落至12以下。

　　朝鲜发射导弹的消息一度导致投资者恐慌，黄金与美国国债等传统避险投资产品受到追捧，亚欧股市走低。

　　Touchstone Investments全球市场策略师Crit Thomas表示：“我认为班农已在某种程度上说明了朝鲜发射导弹事件未来可能的发展。我们能做的并不多。我们受到了束缚。”

　　美国总统特朗普的前首席策略师班农（Bannon）在本月初接受美联社采访时表示，朝鲜问题“没有军事解决方案”。

　　日本首相安倍晋三表示此次导弹测试“是一个史无前例的、重大而且严峻的威胁，它严重损害了地区和平与安全。”

　　日本官房长官菅义伟在记者会上表示，确认导弹从日本上空飞过，这是对日本安保前所未有的重大威胁，日本政府抗议朝鲜违反联合国安理会决议的行为，将与美国和韩国合作，加紧相关情报收集工作。

　　据日本广播协会电视台报道，朝鲜可能于日本当地时间早5时58分发射一枚导弹，导弹于6时6分左右飞过日本北海道襟裳岬地区。

　　报道援引日本首相官邸危机管理中心的消息说，这枚导弹在飞行一段时间后分离成3部分，目前推断均于6时12分落入北海道襟裳岬以东1180公里的太平洋海域。

　　Hantec Markets市场分析师Richard Perry表示：“朝鲜发射导弹影响到了金融市场，风险投资偏好受到打击。黄金、美国国债以及日元汇率均受到追捧，美元与美股成为受害者。”

　　此前美国总统特朗普称表示，如果平壤继续威胁美国及其盟友的话，就会面对美国的“火与怒”。

　　在朝鲜发射导弹后，特朗普周二早间表示“所有选择都已摆在桌面上”。　

　　周一美股收盘涨跌不一，投资者当天密切关注热带风暴哈维的影响。道指收盘下跌不到0.1%，标普500指数基本持平，苹果股价上涨推动纳指小幅收高。

　　个股消息面，周二马拉松石油（MPC）、安纳达科石油（APC）等原油精炼企业股价普遍攀升。市场预计热带风暴哈维已使德州海湾地区的原油精炼能力减少了超过200万桶/日，这提高了燃料生产的利润率、对石油精炼商有利。

　　Acorda Therapeutics（ACOR）股价大幅下跌，此前美国食品与药物管理局（FDA）拒绝了该公司的一款治疗帕金森综合症的实验性药物的申请。

　　运动装备企业Finish Line（FINL）股价走低，该公司在周一收盘后发布了盈利预警，并通过了阻止任何个人股东拥有超过其外部流通股的12.5%的计划。

　　百思买（BBY）股价攀升，该公司在周二开盘前公布了财报。

　　其他市场面，富时泛欧绩优300指数初步收跌0.94%，报1448.76点。 欧洲STOXX 600指数收跌1.1%，欧元区蓝筹绩优STOXX 50指数收跌1.0%。 德国DAX 30指数收跌1.5%。 法国CAC 40指数收跌1.0%。 英国富时100指数收跌0.9%。

　　与此同时，ICE美元指数（DXY）降至91.759，创2015年1月以来新低。

　　美元同时还受到了破坏性巨大的热带风暴哈维对美国经济以及美联储的利率决定造成的不确定性影响。预计哈维在本周还将再次登陆美国，并再次带来20英寸（约51厘米）的降水量。

　　ING分析师表示：“飓风的后续影响可能导致美国2017年第三季度经济增长放缓，从而使美联储决定在2017年内不再加息。尽管现在作出这种预测还有些过早，但我们认为这种认识的确在近期内使美元汇率受到了下行压力。”

　　纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格上涨3.60美元，或0.3%，收于1318.90美元/盎司，为2016年9月29日以来最高收盘价。